5 Komponen Utama dari Pinjaman Akuisisi Usaha Kecil

Tantangan utama mengamankan pinjaman pengambilalihan bisnis. Kualifikasi untuk pinjaman pembelian usaha kecil bisa menjadi cobaan besar untuk sedikitnya. Jika bisnis yang dijual sangat menguntungkan, harga jual kemungkinan akan mencerminkan begitu banyak niat baik sehingga sangat sulit untuk mendanainya. Jika bisnis yang dijual tidak menghasilkan uang, akan sulit untuk menemukan pemberi pinjaman bahkan jika aset dasar yang diperoleh jauh lebih berharga daripada harga pembelian. Pinjaman pembelian bisnis, atau mengubah mode pembiayaan kontrol, dapat sangat bervariasi dari kasus ke kasus. Namun, inilah tantangan utama yang biasanya harus Anda atasi untuk mendapatkan pinjaman akuisisi usaha kecil.

Tantangan utama mengamankan pinjaman pengambilalihan bisnis
sumber: infopena.com

>>> Pembiayaan Niat Baik

Yang dimaksud dengan goodwill adalah harga jual dikurangi nilai jual kembali atau nilai likuidasi aset bisnis setelah hutang yang terutang atas aset tersebut dilunasi. Ini merupakan keuntungan masa depan yang diharapkan perusahaan untuk menghasilkan lebih dari nilai sekarang dari aset.

Sebagian besar pemberi pinjaman tidak tertarik untuk mendanai niat baik. Ini secara efektif meningkatkan jumlah uang muka yang diperlukan untuk menyelesaikan penjualan dan/atau memperoleh pembiayaan dari penjual dalam bentuk pinjaman penjual. Dukungan vendor dan pinjaman vendor adalah elemen yang sangat umum dalam menjual bisnis kecil.

Jika awalnya tidak ditemukan dalam persyaratan penjualan, Anda mungkin ingin bertanya kepada penjual apakah mereka akan mempertimbangkan untuk memberikan dukungan dan pembiayaan. Ada beberapa alasan bagus mengapa mengajukan pertanyaan sepadan dengan waktu Anda. Untuk mendapatkan harga jual semaksimal mungkin, yang kemungkinan mencakup beberapa ukuran niat baik, penjual setuju untuk mendanai sebagian dari penjualan dengan mengizinkan pembeli membayar sebagian dari harga jual dalam jangka waktu tertentu dalam program pembayaran yang diatur.

Pembiayaan Niat Baik
sumber: biem.co

Penjual juga dapat menawarkan untuk membantu transisi selama jangka waktu tertentu untuk memastikan bahwa periode transisi berjalan lancar. Kombinasi dukungan penjual dan pembiayaan menciptakan kepentingan pribadi yang positif di mana kepentingan penjual membantu pembeli berhasil mentransfer semua aspek kepemilikan dan operasi. Kegagalan untuk melakukannya dapat mengakibatkan penjual tidak menerima semua hasil penjualan di masa depan jika bisnis menderita atau gagal di bawah kepemilikan baru. Ini biasanya merupakan aspek yang sangat menarik bagi calon pemberi pinjaman karena risiko kerugian akibat konversi sangat berkurang. Ini berbicara langsung dengan tantangan pembiayaan berikutnya.

>>>

Risiko transisi bisnis
sumber: suaradewan.com

Akankah pemilik baru dapat menjalankan bisnis sebaik pemilik sebelumnya? Apakah pelanggan akan terus berurusan dengan pemilik baru? Apakah pemilik sebelumnya memiliki keahlian tertentu yang sulit untuk ditiru atau diganti? Akankah karyawan kunci tetap bersama perusahaan setelah penjualan?

Pemberi pinjaman harus yakin bahwa bisnis dapat berlanjut dengan sukses tidak lebih buruk dari tingkat kinerja saat ini. Biasanya ada kebutuhan untuk memiliki penyangga yang dibangun ke dalam prakiraan keuangan untuk penundaan perubahan yang dapat terjadi.

Pada saat yang sama, banyak pembeli akan membeli perusahaan karena mereka yakin ada pertumbuhan signifikan yang mereka pikir dapat mereka manfaatkan. Kuncinya adalah meyakinkan pemberi pinjaman tentang potensi pertumbuhan Anda dan kemampuan Anda untuk mencapai hasil yang unggul.

 

>>> Menjual aset vs. menjual saham

Untuk tujuan pajak, banyak penjual ingin menjual saham bisnis mereka. Namun, dengan melakukan itu, setiap kewajiban yang masih harus dibayar dan kemungkinan di masa depan yang berkaitan dengan kelangsungan usaha akan menjadi tanggung jawab pembeli kecuali dinyatakan lain dalam perjanjian pembelian dan penjualan.

Karena kewajiban bisnis potensial sulit untuk dinilai, ada risiko yang jauh lebih tinggi ketika mempertimbangkan aplikasi pinjaman akuisisi usaha kecil yang terkait dengan pembelian saham.

Menjual aset vs. menjual saham
sumber: jurnalkalimantan.com

>>> Risiko Pasar

Apakah bisnis berada di segmen pasar yang sedang tumbuh, matang, atau menurun? Bagaimana bisnis cocok dengan dinamika persaingan pasar dan akankah perubahan kendali memperkuat atau melemahkan posisi kompetitifnya?

Pemberi pinjaman harus yakin bahwa bisnis dapat berhasil setidaknya selama periode pinjaman pengambilalihan bisnis akan tetap berjalan. Ini penting karena dua alasan. Pertama, jelas bahwa arus kas yang berkelanjutan akan memungkinkan proses pembayaran yang lebih lancar. Kedua, bisnis dengan kontinuitas yang kuat memiliki potensi yang lebih tinggi untuk dijual kembali.

Jika peristiwa tak terduga menyebabkan pemilik tidak lagi dapat melanjutkan bisnis, pemberi pinjaman akan memiliki keyakinan bahwa bisnis masih dapat memperoleh keuntungan yang cukup dari penjualan kembali untuk menarik hutang yang belum dibayar.

Pasar lokal jauh lebih mudah dievaluasi oleh pemberi pinjaman atau investor daripada menjual bisnis ke jangkauan geografis yang lebih luas. Pemberi pinjaman di area tersebut mungkin juga memiliki pengetahuan tentang bisnis tertentu dan seberapa menonjolnya bisnis tersebut di pasar lokal.

 

>>> Kekayaan Bersih Pribadi

Sebagian besar pinjaman akuisisi bisnis mengharuskan pembeli untuk dapat menginvestasikan setidaknya sepertiga dari total harga pembelian secara tunai dengan sisa kekayaan bersih berwujud yang tersisa setidaknya sama dengan nilai sisa pinjaman.

Statistik menunjukkan bahwa perusahaan dengan leverage lebih mungkin mengalami tekanan keuangan dan gagal bayar atas kewajiban pinjaman pembelian bisnis mereka. Semakin tinggi jumlah pinjaman pengambilalihan bisnis yang diperlukan, semakin tinggi kemungkinan gagal bayar.